La cession se prépare 5 ans à l'avance. Pas la veille.

Idéalement 5 ans avant la date envisagée. Certains outils (Pacte Dutreil notamment) demandent au moins 2 ans d’engagement collectif avant transmission. L’apport-cession (150-0 B ter) demande une holding préalablement constituée et fonctionnelle. La donation en démembrement demande une cartographie patrimoniale préalable. Démarrer 1 an avant, c’est trop tard pour la moitié des outils ; 6 mois avant, trop tard pour 80 % d’entre eux.

C’est un régime fiscal majeur qui permet de différer l’imposition de la plus-value de cession : vous apportez vos titres à votre holding (sursis d’imposition immédiat), la holding cède ensuite les titres au cessionnaire, et la plus-value reste dans la holding sans imposition immédiate — à condition que la holding réinvestisse 60 % du produit dans des activités économiques éligibles dans les 24 mois (Private Equity direct, acquisitions d’entreprise, certains fonds éligibles). C’est un levier puissant pour continuer à entreprendre ou investir dans le non-coté avec un capital optimisé fiscalement.

Le Pacte Dutreil permet un abattement de 75 % sur la valeur des titres transmis (donation ou succession) pour le calcul des droits. Conditions : engagement collectif de conservation des titres de 2 ans minimum (à signer avant la transmission), engagement individuel de conservation de 4 ans après la transmission, et direction effective assurée par l’un des signataires pendant la durée des engagements. Cumul possible avec une donation en démembrement, pour un abattement effectif pouvant approcher 88 %. C’est l’outil indispensable si vous voulez transmettre tout ou partie de votre entreprise à vos enfants.

Oui, dans la quasi-totalité des cas. Sans holding : pas d’apport-cession possible, pas de régime mère-fille sur les dividendes, pas de structuration patrimoniale des titres, pas de levier transmissif optimisé. La holding doit être créée idéalement 3 à 5 ans avant la cession, le temps qu’elle soit opérationnelle et juridiquement consolidée.

Vous rachetez vous-même votre entreprise via une holding que vous créez, en partie via un emprunt bancaire. Cela vous permet de vous verser une partie du prix d’acquisition sous forme de cash (extraction de trésorerie de la société opérationnelle vers vous, optimisée fiscalement), tout en conservant le contrôle de l’entreprise. Outil utile pour les dirigeants qui veulent sécuriser leur patrimoine personnel sans céder l’entreprise tout de suite.

Souvent oui. Plutôt que de toucher 100 % du prix en cash le jour de la signature (et de subir l’imposition immédiate complète), vous pouvez accorder un crédit à votre acquéreur sur 3 à 7 ans. Les intérêts perçus sont fiscalisés au PFU 30 %, ce qui peut être plus avantageux qu’une plus-value massive imposée en une fois. Cela permet aussi de lisser la fiscalité dans le temps et de sécuriser la transition.

C’est précisément le scénario à risque. Si un acquéreur sérieux vous sollicite et que vous n’avez rien préparé, vous perdez la majorité des leviers. Notre approche : commencer la préparation dès qu’une cession est plausible, même si elle n’est pas certaine. Mieux vaut avoir une holding et un Pacte Dutreil qui n’auront jamais servi que de devoir refuser une transaction parce qu’on n’est pas prêt. Le coût de la préparation est généralement très inférieur au coût d’une cession non préparée.

Selon votre patrimoine, vous entrez dans une offre Patrimoine (250 k€) ou Family Office (1 M€ et plus). L’accompagnement inclut : audit pré-cession et stratégie sur 3-5 ans, création de holding, Pacte Dutreil et apport-cession, donations préparées, coordination avec votre expert-comptable, votre avocat d’affaires et votre conseil M&A, puis bascule post-cession en Family Office complet. Le bilan de pré-cession est offert.